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Copyright (c) 2012 機電產(chǎn)品交易網(wǎng) . 版權(quán)所有 皖I(lǐng)CP備12004440號-2
從去年開始，集成電路概念便成為了市場上的“寵兒”，從中央和地方高達上千億集成電路基金出臺，到各路民間資本的進入以及外資對中國集成電路市場的看好，用“黃金時代”來形容此時的市場并不為過。但從海關(guān)總署8日發(fā)布的集成電路進出口數(shù)據(jù)來看，市場的進展似乎并沒有像資本市場的期待那樣突飛猛進。在海關(guān)總署官網(wǎng)上，7月以及上半年的集成電路進出口數(shù)據(jù)顯示，雖然1到7月份集成電路出口數(shù)量同比2014 年增長17.6%，但累計同期金額僅增長2%，相比之下，集成電路進口數(shù)字仍然高企，7月份進口額達到1164億元人民幣，出口額則為361億元人民幣。業(yè)內(nèi)人士指出，這說明我國仍未擺脫集成電路高度依賴進口的被動局面，進、出口結(jié)構(gòu)嚴重不均衡。“這兩年可以說是資本的活躍期，但是產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)仍需要兩三年時間。”手機中國聯(lián)盟秘書長王艷輝表示，從缺乏資金到不缺資金，中國的集成電路產(chǎn)業(yè)已經(jīng)跨過了一道坎，但這并不代表整體產(chǎn)業(yè)的實力提升，目前的資金只能為未來的發(fā)展提供資源儲備。
進出口逆差大
海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2015年7月全國集成電路進口數(shù)量達到274.02 億個，金額達到1164億元，而出口數(shù)量達到148.99 億個，金額達到361 億元。這一數(shù)字高于同期水平，顯示無論是從量還是價格上來說，集成電路產(chǎn)業(yè)都處于極為旺盛的狀態(tài)。但從同期累計數(shù)據(jù)來看，進口數(shù)量和金額同比增長10.4%和4.3%，出口數(shù)量則為17.6%和2.0%，進口數(shù)量增速雖然緩于出口，但金額仍高出2個百分點。在業(yè)內(nèi)人士看來，這說明我國集成電路出口仍然處于中低端水平。根據(jù)媒體報道，在此前舉行的一次行業(yè)峰會上，中國半導體行業(yè)協(xié)會集成電路設(shè)計分會理事長魏少軍表示，今年一季度，中國進口的集成電路價值平均7.7美元，而出口不到3毛錢，在全球集成電路產(chǎn)業(yè)進入成熟期后，中國的集成電路產(chǎn)業(yè)目前還集中在低端市場。王艷輝表示，在出口份額中，外商投資企業(yè)貢獻了不小的份額，除去外商投資的因素，國內(nèi)集成電路企業(yè)仍處于小而散的狀態(tài)，仍沒有形成產(chǎn)業(yè)巨頭。
雖然此次海關(guān)數(shù)據(jù)并沒有單列外商份額，但從往年的數(shù)據(jù)來看，出口中外商企業(yè)占比通常超過60%，并且隨著過去兩年三星、英特爾等芯片巨頭廠商在國內(nèi)紛紛加大投資額度，這一數(shù)據(jù)仍然處于高位。而目前市場上大多數(shù)國內(nèi)“成功”的半導體公司如展訊、瑞芯微、格科微主要服務(wù)的還是低端市場，并且有相當比例是供于手機產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)鍵產(chǎn)品和核心產(chǎn)品并沒有進入到主流。“今年展訊和海思的出貨量應(yīng)該都不錯，但展訊主要是集中在功能機這塊，而海思是依托于華為的供應(yīng)鏈，不可復(fù)制。”王艷輝表示，目前展訊一個月智能機的出貨量基本可以達到500萬臺，而功能機則主要為三星代工。
從一定程度上說，中國半導體業(yè)目前還處在“不是靠創(chuàng)新而是靠廉價替代”的狀態(tài)。并且，受到手機為主的終端市場影響，國內(nèi)一些芯片廠商的利潤也受到了一定影響。“LTE 手機套片價格已跌到6 塊多錢，非常低。在運營費支出沒有明顯縮減的情況下，價格越低，毛利率和凈利潤就越低。”一芯片公司人士表示，高通的降價導致聯(lián)發(fā)科、展訊跟進降價。據(jù)了解，受WCDMA(3G)芯片出貨量大幅增加影響，展訊預(yù)計2015年的銷售收入比往年將有20%的提升，不過受到4G及3G 芯片毛利率下降的影響，展訊的毛利率也將出現(xiàn)下降。
誰當了資本熱的“炮灰”？
據(jù)不完全統(tǒng)計，在過去的18個月中，集成電路領(lǐng)域中國企業(yè)參與的大型投資并購，超過2005-2012年8年間總和的60倍，在全球集成電路投資大幅下滑的情況下，中國市場卻成為了一個特例。而繼2014 年國家集成電路基金成立后，各地也采取積極措施跟進，地方版產(chǎn)業(yè)基金和產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟相繼成立。僅7、8兩月，三個省市均落地相關(guān)產(chǎn)業(yè)措施。8月5日，總規(guī)模不低于300億的湖北集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式在武漢東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)注冊成立。7 月底，廈門和遼寧也成立了產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，各路資本競相追逐，集成電路熱度不減。“現(xiàn)在是不差錢了，但是技術(shù)上仍處于關(guān)鍵的爬坡期，現(xiàn)在一些芯片技術(shù)可以毫不夸張地說落后國外頂尖公司一兩年。”王艷輝表示，目前大基金的投資路線比較保守，但民間資本卻很活躍。但他也指出，事實上，投資集成電路風險并不小，并且，一些被資本盯上的公司PE已經(jīng)很高了，見效卻還要好幾年。
可以看到，在不到半年的時間里，中國資本市場頻頻傳出對國外半導體企業(yè)競購的消息。例如，中芯國際擬購韓國東部高科、CEC和大唐電信參與競購Marvell、武岳峰資本參與競購ISSI等等。“我們現(xiàn)在很多基金拼命想收購?fù)鈬墓?，可以收購，但是收購的過程中為什么不能花在國內(nèi)公司，把600強整合成200家?”魏少軍認為，這主要考驗國內(nèi)的企業(yè)家的發(fā)展思路，是否能夠放下小農(nóng)意識，真正通過整合走向產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。除了投資外，還要打造龍頭企業(yè)，在任何行業(yè)都是一樣，第一名占據(jù)行業(yè)90%，剩下份額被瓜分。“集成電路制造企業(yè)的特性決定了它們始終會面臨全球市場的激烈競爭，只有掌握最先進技術(shù)的企業(yè)才能享受到高的利潤率，同時集成制造企業(yè)對于資金的需求會隨著工藝的演進，不斷增加，如何集合產(chǎn)業(yè)鏈上下游之力，縮短研發(fā)時間、節(jié)約成本是中芯國際的訴求。”一芯片行業(yè)業(yè)內(nèi)人士表示，僅僅是資本的支撐并不能讓企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展。
