日韓打響貿(mào)易科技戰(zhàn) 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新局勢(shì)

7月4日起，日本對(duì)韓國(guó)實(shí)施半導(dǎo)體材料出口管制。早已傷痕累累的韓日關(guān)系又被劃出一道新的傷口。

從7月4日起，日本向韓方出口氟聚酰亞胺、抗蝕劑和高純度氟化氫這三種半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)原材料前，日本企業(yè)必須向日本政府申請(qǐng)批準(zhǔn)。審批過(guò)程需要大約90天。日本計(jì)劃從8月開(kāi)始把韓國(guó)從“白色清單”中刪除。

所謂“白色清單”是指日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省開(kāi)列的一份友好對(duì)象國(guó)清單，當(dāng)日本向這些國(guó)家出口高科技產(chǎn)品或可轉(zhuǎn)用于軍事的產(chǎn)品時(shí)，可以簡(jiǎn)化相關(guān)手續(xù)。現(xiàn)有超過(guò)20個(gè)國(guó)家名列“白色清單”，包括美國(guó)和英國(guó)。一旦被除名，意味著韓方將不再享有出口優(yōu)待。

而在名單中的三種半導(dǎo)體質(zhì)料的出產(chǎn)量一泰半是來(lái)自日本，三星電子等韓國(guó)電器企業(yè)使用的半導(dǎo)體質(zhì)料大部門(mén)就是從日本入口的。假如審查法式變得嚴(yán)酷，管理手續(xù)的時(shí)間將需要90天，這對(duì)于韓國(guó)的半導(dǎo)體財(cái)產(chǎn)不啻于當(dāng)頭一棒。

針對(duì)日方的新措施，據(jù)韓聯(lián)社報(bào)道，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部長(zhǎng)官成允模稱(chēng)，日本今天宣布采取限制對(duì)韓出口的措施是針對(duì)韓國(guó)大法院判處韓籍二戰(zhàn)勞工對(duì)日索賠勝訴的經(jīng)濟(jì)報(bào)復(fù)措施，將就此訴諸WTO。

而半導(dǎo)體工業(yè)是韓國(guó)主要產(chǎn)業(yè)，日方施行出口管制后，將沖擊三星電子、LG電子等韓國(guó)電子產(chǎn)品企業(yè)巨頭。韓國(guó)即使想從其他國(guó)家采購(gòu)，也很可能找不到替代品。由于被限制產(chǎn)品的貨源大部分依靠日本，替代貨源并不好找，韓國(guó)企業(yè)將被迫進(jìn)入“緊急狀態(tài)”。

在5G即將開(kāi)啟的AI智能時(shí)代，日本的機(jī)器人技術(shù)積累，遠(yuǎn)比韓國(guó)只做手機(jī)和日常電子消費(fèi)品來(lái)的厚重。其中的差異，與5G時(shí)代開(kāi)啟后的比拼，誰(shuí)勝誰(shuí)負(fù)的爭(zhēng)論不言而喻。

高舉的貿(mào)易“大棒”背后是兩國(guó)的歷史積怨，有關(guān)推出限制背后的原因，日韓的信任關(guān)系包括出口管制規(guī)則在內(nèi)已遭到了嚴(yán)重的破壞，日方因此不得不作出改變。

制裁工藝直接影響產(chǎn)業(yè)

日本這次出手可謂蛇打七寸，正中要害，韓國(guó)完全被日本限制住了。

氟聚酰亞胺為OLED顯示器部件材料，業(yè)內(nèi)稱(chēng)其為PI，含氟聚酰亞胺就是添加了氟的PI。PI作為柔性OLED基板材料，類(lèi)似于TFT－LCD中的玻璃基板的作用，起到載體作用，屬于OLED行業(yè)中的核心材料，因此，氟聚酰亞胺的地位是不可替代的。

光刻膠是涂覆在半導(dǎo)體基板上的感光劑，成本占芯片制造成本的7％左右，是評(píng)定半導(dǎo)體芯片生產(chǎn)工藝技術(shù)水平的重要指標(biāo)。

高純度氟化氫則用于蝕刻硅片、半導(dǎo)體清洗。

因此不難看出，日本的制裁將直接影響OLED顯示器生產(chǎn)，進(jìn)而影響韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

此次日本政府限制對(duì)韓出口的決定可能將再次嚴(yán)重沖擊全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，全球通商方面的制裁與反制裁措施不斷增多，嚴(yán)重威脅世界經(jīng)濟(jì)前景。

如果日韓真的爆發(fā)了貿(mào)易戰(zhàn)，雖然中國(guó)能迎來(lái)一些轉(zhuǎn)單效應(yīng)，但仍然會(huì)對(duì)中國(guó)乃至全球帶來(lái)更為深遠(yuǎn)的沖擊。

韓國(guó)半導(dǎo)體和面板生產(chǎn)受阻將會(huì)波及下游客戶(hù)，包括中國(guó)的華為、OPPO和vivo，日本的索尼，以及美國(guó)的蘋(píng)果。韓國(guó)的存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)和面板產(chǎn)業(yè)越發(fā)達(dá)，制裁對(duì)全球范圍所帶來(lái)的打擊就越大。哪怕中國(guó)有望獲得漁翁之利，也同樣要承受日韓大戰(zhàn)帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。

半導(dǎo)體是一個(gè)高度全球化、分工化與合作的國(guó)際化產(chǎn)業(yè)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出了問(wèn)題都會(huì)導(dǎo)致其發(fā)展面臨停滯的危機(jī)，因此，制裁不僅會(huì)對(duì)雙方帶來(lái)?yè)p失，更會(huì)影響到全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

據(jù)調(diào)查，日本的出口審查所需時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)是約3個(gè)月，而上游材料的庫(kù)存一般是1－2個(gè)月，這也意味著如果不采取措施，韓國(guó)企業(yè)面臨著停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

從目前進(jìn)展來(lái)看，日本對(duì)韓國(guó)限制出口事件剛剛爆發(fā)，且韓國(guó)大廠(chǎng)基本上都有備貨，短期內(nèi)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈還不會(huì)帶來(lái)太大影響。如果長(zhǎng)期持續(xù)下去，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)比較帶來(lái)很大影響。同時(shí)，也將加快韓國(guó)“去日本化”的進(jìn)程。

作為全球存儲(chǔ)器巨頭的韓國(guó)，如果不能保證上游材料穩(wěn)定供應(yīng)，那么必將進(jìn)一步加劇存儲(chǔ)器產(chǎn)能危機(jī)，甚至有可能出現(xiàn)存儲(chǔ)器價(jià)格的反彈。

而這種更上游的技術(shù)基礎(chǔ)，在即將開(kāi)啟的5G時(shí)代，可以讓日本輕易涉足韓國(guó)已有“電子”的生意，但缺乏一手機(jī)器生產(chǎn)能力的韓國(guó)，卻很難突破日本的技術(shù)壁壘。

隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)從2018年3月開(kāi)始加速全球產(chǎn)業(yè)鏈整合，日本、美國(guó)等產(chǎn)業(yè)大國(guó)都在尋求排除下游產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)家。

日本此次采取出口管控措施必將威脅韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，最終也會(huì)對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的下游生產(chǎn)廠(chǎng)商造成重大影響。

日方舉措必然會(huì)導(dǎo)致韓國(guó)反制，除了向世貿(mào)組織起訴，韓國(guó)也可能會(huì)對(duì)輸日產(chǎn)品采取限制措施，使得原本緊張的日韓關(guān)系雪上加霜。日韓都是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的深度參與者，兩國(guó)貿(mào)易爭(zhēng)端將對(duì)全球價(jià)值鏈產(chǎn)生較大影響。

美國(guó)在背后的合作和制約

5G對(duì)于新時(shí)代的意義，應(yīng)是不亞于曾經(jīng)踩住了互聯(lián)網(wǎng)革命的美國(guó)。在1995年以后，日本經(jīng)濟(jì)卻倒轉(zhuǎn)直下，陷入了跌跌撞撞的20年起伏中，而美國(guó)經(jīng)濟(jì)卻憑借互聯(lián)網(wǎng)革命，一路從當(dāng)年的7．66萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到了2017年的20萬(wàn)億美元。

今天，美國(guó)退出亞太背后，日本對(duì)韓國(guó)的“反抗”，怕是要從韓國(guó)口中拿回些曾經(jīng)屬于自己的東西。當(dāng)日本面對(duì)已經(jīng)率先進(jìn)行商用5G建設(shè)的韓國(guó)，怕是任誰(shuí)都會(huì)下個(gè)絆子。因?yàn)槲覀兿嘈?，沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家比日本更害怕韓國(guó)在5G時(shí)代的崛起。

只是隨著5G賽道的正式開(kāi)啟，韓國(guó)和日本的科技戰(zhàn)爭(zhēng)，怕也只能算得上賽道外的喧囂。因?yàn)樵?jīng)美國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)上重新偉大的故事，正在隨著5G主場(chǎng)的布局而展開(kāi)著新的博弈。

和曾經(jīng)PC支撐起微軟8000億美元，3G和4G支撐起8000億谷歌和10000億蘋(píng)果市值的故事相比，5G的萬(wàn)物互聯(lián)、AI與云計(jì)算，似乎押注著世界變局的更大未來(lái)。

作為曾經(jīng)手機(jī)界與三星爭(zhēng)霸的巨獸，索尼退身背后，并未離開(kāi)手機(jī)市場(chǎng)，事實(shí)上僅在CMOS領(lǐng)域，索尼就把控了近50％的市場(chǎng)份額。

而在CMOS生產(chǎn)上，無(wú)論三星亦或其他CMOS企業(yè)，全球任何CMOS的生產(chǎn)，在材料和機(jī)器設(shè)備上都無(wú)法離開(kāi)日本企業(yè)而存在。

除了CMOS，三星占據(jù)了全球手機(jī)市場(chǎng)90％，并且一直引以為傲的OLED屏幕生產(chǎn)，更是在蒸鍍機(jī)和屏幕生產(chǎn)的原材料上，完全依賴(lài)于日本企業(yè)。

所以，在這次日本給韓國(guó)斷供三種用于屏幕和芯片生產(chǎn)的原材料后，直接引發(fā)了全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)對(duì)產(chǎn)能問(wèn)題的關(guān)切，而三星在OLED市場(chǎng)的老對(duì)手京東方更是在消息爆出后股價(jià)大增。

而三星和索尼，這樣的張狂和隱退背后，像極了今天韓國(guó)與日本在科技產(chǎn)業(yè)中所扮演的角色。

由于韓國(guó)在已往依賴(lài)的是美國(guó)的偏幸與協(xié)調(diào)，而當(dāng)美國(guó)退身，歷來(lái)公然與日本不和的韓國(guó)，需要想好在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的后路。

當(dāng)下，中國(guó)、日本等國(guó)因其知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)研發(fā)等能力才在特朗普發(fā)動(dòng)的全球貿(mào)易戰(zhàn)中贏(yíng)得了生存的空間。

當(dāng)日韓也在這場(chǎng)風(fēng)潮中以半導(dǎo)體、液晶面板的關(guān)鍵資源相脅時(shí)，這場(chǎng)基于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)而產(chǎn)生的博弈也將讓外界重新認(rèn)識(shí)中美貿(mào)易糾紛帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)鏈遷移。