日韓打響貿(mào)易科技戰(zhàn) 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新局勢

7月4日起，日本對韓國實(shí)施半導(dǎo)體材料出口管制。早已傷痕累累的韓日關(guān)系又被劃出一道新的傷口。

從7月4日起，日本向韓方出口氟聚酰亞胺、抗蝕劑和高純度氟化氫這三種半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)原材料前，日本企業(yè)必須向日本政府申請批準(zhǔn)。審批過程需要大約90天。日本計劃從8月開始把韓國從“白色清單”中刪除。

所謂“白色清單”是指日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省開列的一份友好對象國清單，當(dāng)日本向這些國家出口高科技產(chǎn)品或可轉(zhuǎn)用于軍事的產(chǎn)品時，可以簡化相關(guān)手續(xù)?，F(xiàn)有超過20個國家名列“白色清單”，包括美國和英國。一旦被除名，意味著韓方將不再享有出口優(yōu)待。

而在名單中的三種半導(dǎo)體質(zhì)料的出產(chǎn)量一泰半是來自日本，三星電子等韓國電器企業(yè)使用的半導(dǎo)體質(zhì)料大部門就是從日本入口的。假如審查法式變得嚴(yán)酷，管理手續(xù)的時間將需要90天，這對于韓國的半導(dǎo)體財產(chǎn)不啻于當(dāng)頭一棒。

針對日方的新措施，據(jù)韓聯(lián)社報道，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部長官成允模稱，日本今天宣布采取限制對韓出口的措施是針對韓國大法院判處韓籍二戰(zhàn)勞工對日索賠勝訴的經(jīng)濟(jì)報復(fù)措施，將就此訴諸WTO。

而半導(dǎo)體工業(yè)是韓國主要產(chǎn)業(yè)，日方施行出口管制后，將沖擊三星電子、LG電子等韓國電子產(chǎn)品企業(yè)巨頭。韓國即使想從其他國家采購，也很可能找不到替代品。由于被限制產(chǎn)品的貨源大部分依靠日本，替代貨源并不好找，韓國企業(yè)將被迫進(jìn)入“緊急狀態(tài)”。

在5G即將開啟的AI智能時代，日本的機(jī)器人技術(shù)積累，遠(yuǎn)比韓國只做手機(jī)和日常電子消費(fèi)品來的厚重。其中的差異，與5G時代開啟后的比拼，誰勝誰負(fù)的爭論不言而喻。

高舉的貿(mào)易“大棒”背后是兩國的歷史積怨，有關(guān)推出限制背后的原因，日韓的信任關(guān)系包括出口管制規(guī)則在內(nèi)已遭到了嚴(yán)重的破壞，日方因此不得不作出改變。

制裁工藝直接影響產(chǎn)業(yè)

日本這次出手可謂蛇打七寸，正中要害，韓國完全被日本限制住了。

氟聚酰亞胺為OLED顯示器部件材料，業(yè)內(nèi)稱其為PI，含氟聚酰亞胺就是添加了氟的PI。PI作為柔性OLED基板材料，類似于TFT－LCD中的玻璃基板的作用，起到載體作用，屬于OLED行業(yè)中的核心材料，因此，氟聚酰亞胺的地位是不可替代的。

光刻膠是涂覆在半導(dǎo)體基板上的感光劑，成本占芯片制造成本的7％左右，是評定半導(dǎo)體芯片生產(chǎn)工藝技術(shù)水平的重要指標(biāo)。

高純度氟化氫則用于蝕刻硅片、半導(dǎo)體清洗。

因此不難看出，日本的制裁將直接影響OLED顯示器生產(chǎn)，進(jìn)而影響韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

此次日本政府限制對韓出口的決定可能將再次嚴(yán)重沖擊全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。近年來，全球通商方面的制裁與反制裁措施不斷增多，嚴(yán)重威脅世界經(jīng)濟(jì)前景。

如果日韓真的爆發(fā)了貿(mào)易戰(zhàn)，雖然中國能迎來一些轉(zhuǎn)單效應(yīng)，但仍然會對中國乃至全球帶來更為深遠(yuǎn)的沖擊。

韓國半導(dǎo)體和面板生產(chǎn)受阻將會波及下游客戶，包括中國的華為、OPPO和vivo，日本的索尼，以及美國的蘋果。韓國的存儲器產(chǎn)業(yè)和面板產(chǎn)業(yè)越發(fā)達(dá)，制裁對全球范圍所帶來的打擊就越大。哪怕中國有望獲得漁翁之利，也同樣要承受日韓大戰(zhàn)帶來的負(fù)面效應(yīng)。

半導(dǎo)體是一個高度全球化、分工化與合作的國際化產(chǎn)業(yè)，任何一個環(huán)節(jié)出了問題都會導(dǎo)致其發(fā)展面臨停滯的危機(jī)，因此，制裁不僅會對雙方帶來損失，更會影響到全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

據(jù)調(diào)查，日本的出口審查所需時間標(biāo)準(zhǔn)是約3個月，而上游材料的庫存一般是1－2個月，這也意味著如果不采取措施，韓國企業(yè)面臨著停產(chǎn)的風(fēng)險。

從目前進(jìn)展來看，日本對韓國限制出口事件剛剛爆發(fā)，且韓國大廠基本上都有備貨，短期內(nèi)對產(chǎn)業(yè)鏈還不會帶來太大影響。如果長期持續(xù)下去，對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)比較帶來很大影響。同時，也將加快韓國“去日本化”的進(jìn)程。

作為全球存儲器巨頭的韓國，如果不能保證上游材料穩(wěn)定供應(yīng)，那么必將進(jìn)一步加劇存儲器產(chǎn)能危機(jī)，甚至有可能出現(xiàn)存儲器價格的反彈。

而這種更上游的技術(shù)基礎(chǔ)，在即將開啟的5G時代，可以讓日本輕易涉足韓國已有“電子”的生意，但缺乏一手機(jī)器生產(chǎn)能力的韓國，卻很難突破日本的技術(shù)壁壘。

隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)從2018年3月開始加速全球產(chǎn)業(yè)鏈整合，日本、美國等產(chǎn)業(yè)大國都在尋求排除下游產(chǎn)業(yè)鏈國家。

日本此次采取出口管控措施必將威脅韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，最終也會對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的下游生產(chǎn)廠商造成重大影響。

日方舉措必然會導(dǎo)致韓國反制，除了向世貿(mào)組織起訴，韓國也可能會對輸日產(chǎn)品采取限制措施，使得原本緊張的日韓關(guān)系雪上加霜。日韓都是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)價值鏈的深度參與者，兩國貿(mào)易爭端將對全球價值鏈產(chǎn)生較大影響。

美國在背后的合作和制約

5G對于新時代的意義，應(yīng)是不亞于曾經(jīng)踩住了互聯(lián)網(wǎng)革命的美國。在1995年以后，日本經(jīng)濟(jì)卻倒轉(zhuǎn)直下，陷入了跌跌撞撞的20年起伏中，而美國經(jīng)濟(jì)卻憑借互聯(lián)網(wǎng)革命，一路從當(dāng)年的7．66萬億美元增長到了2017年的20萬億美元。

今天，美國退出亞太背后，日本對韓國的“反抗”，怕是要從韓國口中拿回些曾經(jīng)屬于自己的東西。當(dāng)日本面對已經(jīng)率先進(jìn)行商用5G建設(shè)的韓國，怕是任誰都會下個絆子。因?yàn)槲覀兿嘈?，沒有哪個國家比日本更害怕韓國在5G時代的崛起。

只是隨著5G賽道的正式開啟，韓國和日本的科技戰(zhàn)爭，怕也只能算得上賽道外的喧囂。因?yàn)樵?jīng)美國在互聯(lián)網(wǎng)上重新偉大的故事，正在隨著5G主場的布局而展開著新的博弈。

和曾經(jīng)PC支撐起微軟8000億美元，3G和4G支撐起8000億谷歌和10000億蘋果市值的故事相比，5G的萬物互聯(lián)、AI與云計算，似乎押注著世界變局的更大未來。

作為曾經(jīng)手機(jī)界與三星爭霸的巨獸，索尼退身背后，并未離開手機(jī)市場，事實(shí)上僅在CMOS領(lǐng)域，索尼就把控了近50％的市場份額。

而在CMOS生產(chǎn)上，無論三星亦或其他CMOS企業(yè)，全球任何CMOS的生產(chǎn)，在材料和機(jī)器設(shè)備上都無法離開日本企業(yè)而存在。

除了CMOS，三星占據(jù)了全球手機(jī)市場90％，并且一直引以為傲的OLED屏幕生產(chǎn)，更是在蒸鍍機(jī)和屏幕生產(chǎn)的原材料上，完全依賴于日本企業(yè)。

所以，在這次日本給韓國斷供三種用于屏幕和芯片生產(chǎn)的原材料后，直接引發(fā)了全球手機(jī)產(chǎn)業(yè)對產(chǎn)能問題的關(guān)切，而三星在OLED市場的老對手京東方更是在消息爆出后股價大增。

而三星和索尼，這樣的張狂和隱退背后，像極了今天韓國與日本在科技產(chǎn)業(yè)中所扮演的角色。

由于韓國在已往依賴的是美國的偏幸與協(xié)調(diào)，而當(dāng)美國退身，歷來公然與日本不和的韓國，需要想好在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的后路。

當(dāng)下，中國、日本等國因其知識產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)業(yè)研發(fā)等能力才在特朗普發(fā)動的全球貿(mào)易戰(zhàn)中贏得了生存的空間。

當(dāng)日韓也在這場風(fēng)潮中以半導(dǎo)體、液晶面板的關(guān)鍵資源相脅時，這場基于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)而產(chǎn)生的博弈也將讓外界重新認(rèn)識中美貿(mào)易糾紛帶來的產(chǎn)業(yè)鏈遷移。