【宏觀熱點(diǎn)】
1、一季度僅有8%企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資,擴(kuò)張型投資歷史最低。
2、國(guó)研中心:近期大宗商品價(jià)格的暴漲暴跌,對(duì)生產(chǎn)者產(chǎn)生誤導(dǎo),對(duì)于去產(chǎn)能形成不利影響。如果效益底嚴(yán)重滯后于需求底,就有可能落入低效益、高風(fēng)險(xiǎn)陷阱。
3、近期土地成交數(shù)據(jù)顯示,南京、蘇州等二線城市高價(jià)地頻出,地價(jià)走勢(shì)已經(jīng)開始向一線城市看齊。2016年以來土地成交金額排名前十的城市中,二線城市占據(jù)8個(gè)名額,部分二線城市平均溢價(jià)率高達(dá)100%以上。
4、二手房成交占86%,北京加速走向存量時(shí)代;新房二手房?jī)r(jià)格均掉頭向下,深圳房企定價(jià)松動(dòng);合肥樓市又聞限購(gòu)限貸聲,數(shù)十房企加推房源搶跑。
【產(chǎn)業(yè)信息】
1、新華社:由于成交不暢、庫(kù)存上升、資金面偏緊這3個(gè)限制因素疊加,目前國(guó)內(nèi)鋼價(jià)跌幅又有所擴(kuò)大。鐵礦石市場(chǎng)繼續(xù)走在下滑通道內(nèi),一個(gè)月內(nèi)進(jìn)口礦價(jià)已跌去近三成。
2、國(guó)土部發(fā)布《關(guān)于支持鋼鐵煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》,要求全面暫停鋼鐵煤炭行業(yè)用地;對(duì)鋼鐵、煤炭行業(yè)新建項(xiàng)目、新增產(chǎn)能的技術(shù)改造項(xiàng)目和產(chǎn)能核增項(xiàng)目,一律不予受理用地預(yù)審。
3、連續(xù)14年居全國(guó)第一位,粗鋼產(chǎn)量約占全國(guó)四分之一的河北,自然是我國(guó)鋼鐵去產(chǎn)能的風(fēng)向標(biāo)。然而,一個(gè)令人費(fèi)解的現(xiàn)象是:河北每年的去產(chǎn)能力度都很大,但鋼鐵實(shí)際產(chǎn)量卻幾乎每年都在增長(zhǎng)。十年來,河北陷入了“去產(chǎn)能、增產(chǎn)量”的詭異怪圈之中。
【盤面匯總】
27日標(biāo)普指數(shù)收漲8.96點(diǎn),漲幅0.43%,報(bào)2099.06點(diǎn);
道瓊斯指數(shù)收漲44.93點(diǎn),漲幅0.25%,報(bào)17731.22點(diǎn);
納斯達(dá)克指數(shù)收漲31.74點(diǎn),漲幅0.65%,報(bào)4933.50點(diǎn);
紐約COMEX黃金收跌6.60美元,跌幅0.5%,報(bào)1213.80美元/盎司;
WTI原油收跌0.15美元,跌幅0.3%,報(bào)49.33美元/桶;
美元指數(shù)收盤上漲0.584,漲幅0.61%,報(bào)95.731;
倫銅收盤上漲25美元,漲幅0.54%,報(bào)4687.00美元/噸。
【期市分析】
27日,期螺1610高開1965,大幅反彈,最高2048,最低1926,收2033,漲93,漲幅4.79%。多空資金相當(dāng),成交明顯回升,持倉(cāng) 減12萬手,前20名主力持倉(cāng)大幅增多減空,永安多單增超3萬手。日k收下影較長(zhǎng)長(zhǎng)陽線。30日前期夜盤,期螺10開2033,盤間小幅上揚(yáng),最高 2054,最低2015,收2034,漲47,漲幅2.37%。唐山限產(chǎn)再次炒作,但商家及下游操作謹(jǐn)慎,華北京津唐地區(qū)沖高回落。期螺續(xù)漲空間有限,短期或有跳水風(fēng)險(xiǎn),投資者可逢高增空。
【本周庫(kù)存】
上周鋼材社會(huì)總庫(kù)存降0.79%至947.1萬噸,前一周增1.8%。其中螺紋441.4噸降2.0%;線材107.1萬噸增2.6%;熱軋189.7萬噸降1.0%;冷軋120.1萬噸增0.1%;中板88.9萬噸增1.2%。我們認(rèn)為,上周鋼價(jià)持續(xù)下跌,加之月末資金壓力加大,貿(mào)易商多以讓利走量為主,訂貨意愿減弱,導(dǎo)致社會(huì)庫(kù)存略有下滑。目前唐山再次限產(chǎn),加之鋼材庫(kù)存處于低位,對(duì)鋼價(jià)有一定支撐,但難改需求萎縮現(xiàn)狀,因此料本周鋼價(jià)先強(qiáng)后弱,反彈高度有限。
【鋼市動(dòng)態(tài)】
●礦石:29日鐵礦石市場(chǎng)偏弱運(yùn)行。普氏指數(shù)方面,周五普氏指數(shù)漲1.8美元,現(xiàn)62%PB普指為51.8美元。鐵礦期貨收盤:礦石09收350漲7 漲幅2.04%,最高354.5最低335。進(jìn)口礦方面,周末鋼價(jià)先漲后降,普指抬高并未挽回市場(chǎng)信心,近期進(jìn)口礦50美金窄幅震蕩。國(guó)產(chǎn)礦方面,鋼廠繼 續(xù)下調(diào)鐵粉合同價(jià),市場(chǎng)空頭氛圍較濃,操作甚少,近期國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)仍有下行空間。
●焦炭:29日日照二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)930-940元/噸;呂梁二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)930-950元/噸;唐山二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià) 1040-1070元/噸。焦炭?jī)r(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行,市場(chǎng)成交情況一般。近日鋼價(jià)低位震蕩,鋼企對(duì)原料采購(gòu)積極性減弱,市場(chǎng)需求略有減少,個(gè)別廠家開始打壓焦炭 價(jià)格,而焦企接受度不高,廠家?guī)齑孑^少,另焦煤資源緊缺,對(duì)焦炭?jī)r(jià)格形成一定支撐,貿(mào)易商觀望心態(tài)濃厚,預(yù)計(jì)短期焦炭?jī)r(jià)格將維持穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。
●鋼坯:因軋鋼廠限產(chǎn),周末唐山成品材成交較好,而限產(chǎn)導(dǎo)致坯料需求疲軟,鋼坯成交清淡,鋼坯廠家累積下調(diào)報(bào)價(jià)80元。目前唐山及周邊鋼廠主流含稅出廠價(jià)1820,商家裸價(jià)1728。今日起限產(chǎn)停止,坯料需求將恢復(fù)正常,加之部分商家可能逢低補(bǔ)庫(kù),或有小幅反彈可能。
●建材:29日收盤,北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)抗震大螺價(jià)格為2190-2200元/噸,較前一日持平;上海市場(chǎng)沙鋼三級(jí)大螺2090元/噸,較前一日持平;廣州市場(chǎng)韶鋼三級(jí)大螺2260元/噸,較前一日持平。
●板材:29日收盤,上海市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為2560-2630元/噸,較前一日基本持平;天津市場(chǎng)唐鋼熱卷收盤價(jià)為2480-2510元/噸,較前一日基本持平;樂從市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為2670-2750元/噸,較前一日基本持平。
【今日預(yù)測(cè)】
●建材:周末線螺市場(chǎng)再現(xiàn)“一日游”行情。周六受相關(guān)品種拉漲推動(dòng)市價(jià)上漲20-50元/噸不等,但漲后成交明顯萎縮,且坯料下跌更是挫敗商家信心, 價(jià)最終企穩(wěn)或開始回落,跌幅10-50不等。當(dāng)前市場(chǎng)情緒較為低落,鑒于鋼廠及市場(chǎng)庫(kù)存多有不同增量,料整體操作還將以價(jià)換量,料今北京河鋼三級(jí)抗震大螺 2190-2200元/噸,較前一日持平;上海沙鋼三級(jí)大螺2070元/噸,較前一日跌20元/噸;廣州韶鋼三級(jí)大螺2240元/噸,較前一日跌20元 /噸。
●板材:受上周五關(guān)聯(lián)期貨漲停帶動(dòng),熱軋現(xiàn)貨價(jià)格亦堅(jiān)挺運(yùn)行,貿(mào)易商悲觀情緒稍有好轉(zhuǎn),但由于需求進(jìn)入淡季,市場(chǎng)成交氛圍并不活躍,成交量無明顯放 大。周末唐山鋼坯累跌80,打擊市場(chǎng)信心,加之月底商家資金面偏緊,商家出貨套現(xiàn)意愿較強(qiáng)。綜合考慮,在需求持續(xù)萎靡,而供給壓力不斷加大的情況下,市場(chǎng) 難有亮色表現(xiàn),預(yù)計(jì)今全國(guó)熱卷價(jià)格或弱勢(shì)調(diào)整,上海市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)2530-2600元/噸,天津市場(chǎng)5.5mm唐鋼主流報(bào)價(jià)2450-2480 元/噸,樂從市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)2650-2730元/噸。